자산군별 변동성 비슷하게 유지하기 포트폴리오를 구성하는 자산군을 변동성이 비슷하게 만들어야 됩니다. 자산군에 주식,채권,금,원자재 등을 같은 비율로 유지를 한다면 주식이 폭락했을경우 채권이 반등해서 손실이 낮아지길 기대하면서 포트폴리오를 구성하게 됩니다. 그러나 주식은 채권보다 변동성이 훨씬 크기 때문에 주식이 폭락을 하면 채권이 반등을 해도 손실폭이 늘어나게 됩니다. 주식은 상장폐지가 되면 휴지조각이 될 수 있지만 채권은 채권자가 파산하지만 않으면 이자와 원금을 받을 수 있습니다. 그렇다 보니 주식의 변동성이 채권보다 훨씬 위험하다고 보시면 됩니다. 주식,채권의 변동성 주식의 경우 -50% 폭락을 가정했을때 채권은 똑같이 +50%의 반등을 보이기 어렵습니다. 채권의 흐름이 주식에 비해 예측가능하기 때문..
